Quy tắc rút tiền 4% (The 4% Rule)

Một trong những nỗi sợ lớn nhất của người nghỉ hưu là: "Liệu tiền tiết kiệm của tôi có hết trước khi tôi qua đời hay không?" Quy tắc rút tiền 4% (The 4% Rule) được tạo ra chính là để loại bỏ hoàn toàn nỗi sợ này.

1. Nghiên cứu Trinity Study đã chứng minh điều gì?

Các giáo sư tại Đại học Trinity đã mô phỏng mọi giai đoạn lịch sử của thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ từ năm 1926 đến 1995 (bao gồm cả Đại suy thoái 1929, chiến tranh thế giới thứ hai và thời kỳ lạm phát phi mã thập niên 1970). Kết quả cho thấy:

• Một danh mục gồm 50% Cổ phiếu và 50% Trái phiếu với tỷ lệ rút tiền ban đầu là 4% (sau đó mỗi năm tăng số tiền rút tương ứng theo tỷ lệ lạm phát) có tỷ lệ thành công lên tới 95% trong khung thời gian 30 năm.
• Thậm chí trong nhiều trường hợp, sau 30 năm chi tiêu, giá trị danh mục cuối kỳ còn lớn gấp đôi, gấp ba so với số tiền ban đầu!

2. Điều chỉnh quy tắc 4% cho thị trường Việt Nam

Để đảm bảo an toàn tuyệt đối trước đặc thù kinh tế Việt Nam:

• Nên hạ tỷ lệ rút tiền an toàn về mức 3.0% - 3.5% trong những năm thị trường suy thoái.
• Áp dụng nguyên tắc linh hoạt: Khi thị trường chứng khoán tăng mạnh, có thể trích lập quỹ dự phòng chi tiêu cho 2-3 năm tới; khi thị trường giảm điểm, hạn chế bán cổ phiếu và rút tiền từ phần đệm trái phiếu/tiền mặt.